URA RATING ADVISOR SERVICE
Beratungsunterstützung mit System für Unternehmensberater, Steuerberater, Wirtschaftsprüfer
Wir wollen unseren URA Rating Advisors helfen, ihren Nutzen aus der Kooperation zu verbessern.
Wenngleich unsere Kooperationspartner
Die Gemeinschaft der URA Rating Advisor ist zwischenzeitlich auf über 190 angewachsen und
wächst stetig.
URA-Seminare, URA-Workshops und die regelmässige Zertifizierung als „Certified Rating Advisor“ durch den Berufsverband BdRA Bundesverband der Ratinganalysten und Ratingadvisor e.V. – bisher Rating Cert e.V. – sichern den Wissensstand unserer Partner.
Der URA Newsletter mit all seinen Links zu den Rating-Publikationen wie auch die URA Round
Tables in den Regionen erhalten den Kontakt unserer Partner zur Rating Community.
Die URA Rating Advisor halten Vorträge in Sachen Rating, betreiben Aufklärung bei Unternehmen
und betätigen sich als Autoren von Artikeln, Aufsätzen und Buchbeiträgen.
sind, stellen wir Ihnen heute den Praktischen Ratgeber für Rating Advisory unseres URA RATING ADVISOR SERVICE vor.
Welches Instrumentarium braucht Rating Advisory?
Rund zwei Drittel aller mittelständischen Unternehmen setzen auf die klassische Kreditfinanzierung ihrer Unternehmen. Dennoch haben die wenigsten Unternehmer bisher mit ihren Banken über das Thema Rating und Basel II gesprochen – sei es aus Unkenntnis, aus Zeitmangel oder Angst. Mit Hilfe des neuen URA RATING ADVISORY WORKBOOKS können Sie das Unternehmen auf die Kreditverhandlungen so vorbereiten, dass sie dafür bestens gerüstet sind.
Für Rating Advisory besteht schon jetzt ein Markt:
1. Internes Rating der Banken
Ratings werden nicht erst ab 2006 mit der gesetzlichen Fortschreibung der Baseler Eigenkapitalrichtlinie zu wesentlichen Voraussetzungen für Kreditentscheidungen. Schon heute gelten für die Banken nationale Vorschriften, die sich auf die Kreditkonditionen auswirken. Dazu gehören zum Beispiel die Forderung nach Offenlegung der wirtschaftlichen Verhältnisse gemäss § 1 8 KWG (bereits in Kraft) und die Mindestanforderungen für das Kreditgeschäft (MaK) gemäss § 25a KWG, die vom 1. Juli 2004 an zwingend gelten.
2. Externes Rating der Ratingagenturen
Externe Ratings werden zunehmend eingesetzt für die Erlangung von zusätzlichem Eigenkapital und alternativen Finanzierungsquellen wie Stille Beteiligungen, Schuldscheindarlehen, Anleihen und Genussscheine. Auch für besondere Formen der Auftragsfinanzierung durch Kunden bzw. Lieferanten ist ein Bonitätsnachweis des Unternehmens notwendig.
Deshalb ist es wichtig, dass der Rating Advisor seine Mandanten schon heute auf die Anforderungen des internen wie auch des externen Ratings vorbereitet. Dies sollte nicht erst geschehen, wenn ein Rating ansteht. Wird ein Unternehmen frühzeitig auf den Prüfstand gestellt, können rechtzeitig entscheidende Restrukturierungen vorgenommen und damit Schwächen ab- bzw. Stärken ausgebaut werden. Liegt dagegen erst einmal ein unerwünschtes Ratingergebnis vor, so ist es nur durch grosse Anstrengungen möglich, dieses zu korrigieren. Mit den Tools des URA RATING ADVISORY WORKBOOKS nehmen Rating Advisor das Unternehmen ihres Mandanten unter die Lupe und decken Stärken und Schwächen sowie daraus ableitbare Risiken auf, bevor es die Bank oder andere Kapitalgeber tun. Mit Hilfe eines detaillierten Frage-/Antwort-Kataloges werde alle Bereiche des Unternehmens analysiert. Wie bei den Kreditinstituten und den Ratingagenturen werden dabei die quantitativen und die qualitativen Faktoren hinterfragt.
Die Basiszahlen für die quantitativen Faktoren lassen sich zum Teil relativ einfach aus der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung oder der BWA übernehmen. Die daraus ablesbaren und berechenbaren Kennzahlen, etwa zum Eigenkapital und Betriebserfolg, erlauben eine Analyse der wirtschaftlichen Lage eines Betriebes. Die Kennzahlen zeigen, wie sich das Potential eines Unternehmens bisher ökonomisch ausgewirkt hat.
Schwerer zu beantworten sind die Fragen zu den qualitativen Faktoren, deren Analyse Aussagen über das Potential und den Handlungsspielraum des Unternehmens und damit auch über die Zukunft des Betriebes möglich machen. Wachsende Bedeutung bekommen hierbei die strategischen Aspekte, das heisst Planungen etwa im Bereich Produkte, im Personal- und Kundenmanagement oder bei Investitionsvorhaben. Die Antworten auf Fragen aus diesen Bereichen ermöglichen eine Einschätzung der Management- und Planungsfähigkeit des Unternehmens.
Um die Systematik dieses Analyseprozesses zu unterstützen, hat das URA RATING ADVISORY WORKBOOK die für Rating Advisory Zwecke besonders geeignete Ratingsoftware als Arbeitstool einbezogen. Die Rating Software operiert mit eindeutigen Fragen, denen möglichst klare Antwortalternativen zugeordnet sind. Es bietet umfangreiche Beurteilungshilfen und Bewertungsvorschläge an. Zusätzlich werden Branchenwerte herangezogen, die mit den Erkenntnissen eines international tätigen Kreditversicherers regelmässig abgeglichen werden.
Das Rating der Banken und der Ratingagenturen beschränkt sich jedoch nicht auf die Analyse von Bilanzen und Unternehmensinformationen. Das Gesamtbild über die Bonität des Unternehmens wird abgerundet durch die Analyse des Zahlungsverhaltens, des Risikomanagements und der Branchenentwicklung. Auch hierzu bietet das URA RATING ADVISORY WORKBOOK strukturierte Tools, die den Rating Advisor in die Lage versetzen, auch diesen selbst von den Unternehmen häufig vernachlässigten Aspekt für das interne wie auch für das externe Rating aufzubereiten.
Das Ergebnis der Arbeit des Rating Advisors sollte in dem Rating Advisory Bericht zusammengefasst sein. Das URA RATING ADVISORY WORKBOOK liefert eine Berichtsstruktur, die alle ratingrelevanten Angaben und Analysen enthält. Für die Bestimmung der ratingrelevanten Daten gibt es zwischenzeitlich einen Transparenzstandard, der von der DVFA Kommission „Rating Standards“ mit Unterstützung der URA entwickelt und im November 2001 veröffentlicht wurde.
Es ist die Aufgabe des Rating Advisors, als Sachverständiger Dritter diesen Rating Advisory Bericht zusammen mit dem Unternehmer bei den Kreditinstituten und den anderen Kapitalgebern zu präsentieren. So wird sichergestellt, dass das Unternehmen massgeblichen Einfluss auf den Input von Daten und Informationen, die in einem Ratingsystem verarbeitet werden, haben.
Leistungsumfang des URA RATING ADVISORY WORKBOOKS
Das URA RATING ADVISORY WORKBOOK beschränkt sich nicht auf die Entwurfsvorlage eines Rating Advisory Berichts und der für dessen Erarbeitung notwendigen Berichtstools. Es beinhaltet umfangreiche Arbeitshilfen für die Praxis des Rating Advisors wie Jahresabschlussvorschriften in tabellarischer Form, Checkliste für die Analyse des Bilanzierungsverhaltens, Branchenschlüsseltabelle, Rechtsformvergleich, Insolvenzstatistiken, Ratingkriterien der Banken und der Ratingagenturen.
Ergänzung zu vorhandenen Rating Advisory Tools
Die Struktur des Rating Advisory Berichts, wie sie das URA RATING ADVISORY WORKBOOK vorschlägt, ist offen für die Einbindung bereits in der Beratungspraxis des Rating Advisors eingeführter Analyse Tools. So können das DATEV-RATING-SYSTEM wie auch Bilanzratings nach Baetge, Creditreform und Ernst & Young einbezogen werden.
